因澳大利亚联邦政府某些人士基于冷战思维和意识形态偏见，推出系列干扰破坏两国正常交流合作的举措。基于澳联邦政府当前对中澳合作所持态度，国家发展改革委决定，自即日起，无限期暂停国家发展改革委与澳联邦政府相关部门共同牵头的中澳战略经济对话机制下一切活动。

这个消息成为今天盘面焦点点。详细情况如下文：

事件：澳大利亚维多利亚州宣布撕毁“一带一路”协议。

此前澳大利亚外交部长佩恩在一份声明中宣布，澳大利亚维多利亚州与中国此前签署的“一带一路”协议已被该国联邦政府取消。佩恩在声明中称，这一协议不符合澳大利亚的外交政策。

其实早在2020年12月澳大利亚联邦国会通过新的《外国关系法案》开始，这一事件就早有预兆。中国是与维多利亚州政府（工党主政，目前为在野党）签订的一带一路协议。而该法案赋予了联邦否决州政府等各级政府、机构与外国签订协议的权力。因此自通过《对外关系法案》后，分析人士普遍认为，这一法案的指向目标之一就是维州与中国签署的“一带一路”有关协议。

本次澳大利亚联邦政府通过启用《外国关系法案》强行取消中国与维州州政府签订的一带一路协议，预计将会进一步加剧两国之间本就紧张的经贸关系。

那么如果两国经贸关系进一步恶化，将有哪些品种受到影响呢？

“一带一路”协议破裂会对我国造成的影响

从对外依赖度来看，铁矿石、铝土矿、锂矿受影响最大

铁矿石：进口依赖度约70%，其中约67%来源于澳洲。

2020年我国铁矿石对外依赖度约70%，其中约67%来源于澳洲。铁矿石贸易对中澳两国都意义重大。一方面钢铁行业在中国是很多地方政府的税收来源，也解决了很多就业问题。另一方面，铁矿石也是澳大利亚出口额最大的品种，长期占澳大利亚出口比例的15%-30%，影响着整个澳大利亚的贸易盈余。

从需求端来看，在唐山限产的影响下，钢铁企业利润（长流程利润867元/吨）正接近历史高点。高利润下钢企加大了补库需求，如果钢企利润持续高企，铁矿石需求预计将继续保持旺盛。

锂矿：进口依赖度约70%，其中约50%来源于澳洲。

从此次来看，利好的锂矿替代，是盐湖提锂，这个方向值得

我国占全球锂矿消费量的近一半，进口依赖度约70%，其中约一半来自于澳大利亚。

从锂的需求端来看，2021年一季度，我国新能源车产量达53.3万辆，同比增长3.2倍，且3月新能源车渗透率达10.6%，意味着我国新能源车的需求依旧保持高速增长。未来在新能源车的高需求增长下，锂资源的需求也将水涨船高，预计今年锂行业需求将达47万吨，之后将保持约35%的年增长率。

从锂的供给端来看，澳大利亚锂精矿供给约占全球的46%，短期内暂无其他可以取代其在锂供应端的主导地位。

综合来看，锂资源需求增长较快，短期内我国暂无法找到可替代的进口地，如果澳大利亚减少对我国的锂矿出口，锂矿价格预计将大幅增长，利好我国锂矿资源自给率高的企业。

铝土矿：进口依赖度约65%，其中约33%来源于澳洲。

澳大利亚铝土矿储量居世界首位，占世界总储量35%。近年来我国铝土矿自给率逐年降低，2020年进口依赖度达65%，其中约33%来自于澳大利亚。但目前而言，铝土矿基本面并不算十分紧缺。

一方面，中国2015年之后加大了几内亚的铝土矿投资，几内亚已成为我国第一大铝土矿进口来源（占比约47%），且此后几年几内亚的铝土矿仍有望放量。

另一方面，受碳中和政策推动，铝土矿下游电解铝产能受限，需求得到抑制。在供给侧改革时期，中国设定下了4500万吨的电解铝产能红线。截至2021年2月，中国电解铝建成规模已达4354万吨，这意味着电解铝未来在国内的需求接近见顶，铝土矿未来的需求增长将因此受到抑制。

综合来看，如果澳大利亚减少铝土矿的出口，那么我国可加大从几内亚等地的进口，利好我国在国内和海外其余地方拥有铝土矿的企业。

明日铁矿石、锂矿、铝土矿为重点观察方向。

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